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东湖高新2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-10 19:26    来源:同花顺

东湖高新(600133)(600133)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况的讨论与分析

2020年上半年,无论是对武汉的企业还是个人,都是一个异常艰难且难以忘怀的特殊时期。一月新冠疫情爆发,公司停工,武汉封城;二月疫情防控阻击战打响,公司404名党员下沉防疫一线,冲锋在疫情防控的最前沿,圆满完成梁子湖区人民医院抢建任务,积极响应党委号召,向湖北省各地方政府、红十字会及慈善机构捐赠核酸测试剂盒、护目镜、防护服、爱心物资、员工捐款等约400万元;四月公司稳步推行复工复产,努力克服疫情带来的不利影响,把握“稳中求进,精进提质”主基调,全力以赴实现年初制定的经营目标。报告期内公司实现营业收入48.58亿元,较上年同期增长9.57%,经营性净现金流15.03亿元,归属于母公司股东的净利润1.94亿元,较上年同期增加82.59%,公司上下凝心聚力,克服疫情影响助力复工复产,具体如下:

1、工程建设板块

疫情期间,工程项目立项、勘察、设计、招标进度均受到影响,复工复产后,湖北路桥围绕年度生产计划,倒排工期,重点督导,确保如期完成年度目标任务。截至目前,棋盘洲大桥主桥已合龙,白洋大桥路面沥青试验段完成摊铺,武穴大桥北岸接线工程已进入收尾阶段,鄂咸项目全面启动机电、交安工程,ETC项目进入中期计量支付资料编制阶段,郧西PPP项目汉江公路大桥主墩成功封底,龙山大桥首个水中承台浇筑完成,王夏七标桑科隧道左线顺利贯通。湖北路桥61个在建项目已全部复工,报告期内,湖北路桥累计实现回款51.91亿元,较上年同期增长39.61%,累计完成产值38.08亿元,上半年中标项目11个,新签合同总额为8.65亿元。

2、环保科技板块

(1)大气领域

公司大气治理环保业务包括燃煤机组烟气“脱硫、脱硝、除尘、输灰”治理和垃圾焚烧烟气处理设备的销售、安装与调试业务。报告期内,燃煤机组烟气治理各运营项目安全平稳达标运行,虽受疫情影响,上半年全社会用电量下降,但与上年同期相比,新增吉木萨尔、昌吉等项目烟气治理机组,报告期内累计完成脱硫电量262.31亿度,较上年同期增长6.40%;实现营业收入3.5亿元,同比增长10.11%。

因受疫情影响出行受限,部分垃圾焚烧项目实施延迟,导致泰欣环境垃圾焚烧烟气处理设备的销售、安装与调试业务延期交付,但上半年市场拓展及总体经营情况良好,新增中标5.4亿元,完工交付项目26个,实现营业收入3.38亿元,较上年同期增长155.35%,回款3.74亿,同比增长140%。

(2)水务领域

报告期内,在建项目工程建设及生产运营工作均稳步推进。截止报告期末,公司水务领域存量以及在建项目污水处理项目、应急项目总设计规模为39.2万吨/日,供水项目总设计规模为6.2万吨/日,合计处理规模为45.4万吨/日。报告期内,实现营业收入0.99亿元,较上年同期增长14.86%。

3、科技园区板块

上半年,科技园板块受疫情影响最大,招商工作开展难度较大,一季度基本处于停滞状态,同时为帮助支持园区中小微企业积极应对疫情影响,减免园区中小微企业租金约3,500万元,与园区企业共渡难关。在此情况下,科技园积极应对,多措并举,坚持“保年度任务目标”和“谋划转型升级”两手抓。报告期内,科技园新开工面积22.7万方,实现销售面积7.46万方,租赁面积5.31万方;抢抓产业升级趋势谋篇布局,新增武汉市蔡甸经开区东湖高新武汉创智基地项目和长沙隆平生物种业产业园项目,新增开发项目土地面积492亩。与湖北鄂州华容区政府、越秀集团、中交集团签订战略合作协议,拓宽了与央企、地方国企等主体的合作渠道,为后续公司建立多元合作开发机制,开辟高质量产业项目,实现园区变片区的发展目标储备了资源。

4、落实疫情优惠政策

新冠肺炎疫情在武汉爆发以来,中央及地方政府出台的多项支持企业政策,以减少因疫情所造成的经济损失。公司成立专班,抢抓政策机遇,积极推进落实疫情防控期间各项支持政策。报告期内,获得各项社保减免、减半、稳岗补贴等1,063.80万元,银行利息减免约310万元。抢抓政策窗口期,成功发行15亿元定向债务融资工具、4.4亿元上交所绿色疫情防控资产证券化产品,发行利率创近年来直接融资新低。并通过贷款置换、协商下调存量贷款利率、争取政策性银行低成本项目贷款、提前偿还部分贷款等方式,以降低公司资金成本。

5、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

报告期内,公司完成发行股份及支付现金购买上海泰欣环境工程有限公司(以下简称“泰欣环境”)70%股权的募集配套资金工作。公司于2019年8月完成泰欣环境70%股权的过户手续,泰欣环境成为公司控股子公司,2020年5月,公司完成募集配套资金的发行工作,本次募集资金总额为219,999,980.64元,配套发行股票的数量为人民币普通股(A股)41,666,663股,公司总股本增至795,469,152股。

6、公开发行可转换公司债券

为优化公司财务结构,提升资本实力,公司于报告期内启动了募集资金总额不超过19亿元的可转债工作,所募资金将投入科技园项目开发建设、偿还银行借款及补充流动资金。公司已向中国证券监督管理委员会提交了申请材料并获得受理,截止公告日,公司收到《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(以下简称“《意见通知书》”),正在组织相关中介机构对所列问题进行逐项认真研究和讨论。二、可能面对的风险

(1)行业竞争风险:基础设施的增长已从过去的高速增长转变为现在的中高速增长,并且公司所属行业竞争激烈,竞争对手主要包括央企、地方国企以及民营企业。如果公司无法有效提升自身竞争实力,快速适应行业发展趋势和瞬息万变的市场环境,以巩固公司在行业中的优势竞争地位,则公司的经营业绩和市场份额可能会受到一定影响。为缓解行业竞争对公司的影响,公司将努力向上下游延伸产业链,以传统的公路桥梁为主业,谋划专项设计、危桥养护、技术检测等细分市场,从传统的施工业务向投资施工营运一体化转变。抓住国家针对此次疫情防控提出补短板、强弱项,推动重大项目、重大工程的契机,把握相关政策红利,主动作为,精心谋划,争取重大项目落地,并依托重大项目开展技术攻关、技术创新,深入与高校及科研院进行产学研合作,为实现公司高质量发展提供技术保障。

(2)疫情影响:2020年初在湖北爆发的新冠肺炎疫情,对公司各业务板块均有不同程度的影响,其中:①一般情况下,施工企业产值完成比例按季度比是1.0:2.5:3:3.5,公司工程建设板块在3月底陆续复工,则全年施工产值及收入与原预算比的影响至少有10%以上;②公司控股子公司泰欣环境所提供的环保设备为垃圾焚烧发电的重要组成部分,项目的执行需配合垃圾发电厂主体工程的建造进度,因新冠肺炎影响多个项目未能如期复工,后期如再因业主自身原因延期,则可能导致原本计划在2020年完工交付的项目无法在2020年底前交付,进而影响2020年的收入利润实现;③科技园区板块受疫情影响最大,一方面项目报批报建和工程进度均滞后,另一方面,本次“新冠肺炎”疫情对中小微企业冲击尤为严重。部分中小微企业短时间内出现经营困难甚至亏损的情况,疫情期间导致企业经营“交通物流受到阻滞”、“供应链受到影响”,“固定经营支出成本升高”,从而导致“营业收入减少”、“成本支出增加”和“流动资金紧张”。随着后续政府出台政策及资金支持的逐步落实,中小微企业经营形势将逐步好转。在此背景下,2020年,湖北省中小微企业将聚焦快速恢复生产、保障充足现金流等方面,在购置或租赁物业空间方面的需求减少,涉及业务扩张方面的决策较2019年将更为谨慎,因此对公司科技园区板块湖北省内年度销售面积、收入、回款、利润均有不利影响。

(3)成本风险:公路建设企业上半年的经营工作受疫情影响较大,人力、材料设备、物资材料的短缺和价格上涨将给项目施工将带来严重的工期和成本压力,下半年公司为完成任务指标,将对项目额外进行施工组织与资源调配,预计人工、材料、安保成本升高,需要投入更高的成本才能确保完成。若原材料(钢、铜等)市场价格不稳定,项目采购中的非标产品、大型钢制产品,以及电缆、大宗材料等产品均可能由于原材料价格的波动发生较大变动,进一步影响项目成本。

(4)财务风险:公司所从事的公路桥梁工程施工业务通常合同金额较大,以投资带动施工的业务模式对周转资金需求大,环保BOT/TOT项目也是资金密集型,科技园区项目拓展、片区开发资金需求量也较大,因此公司业务规模的扩张能力在一定程度上依赖公司的资金支持。投资规模扩张加速,资金需求增加,若客户不能及时支付工程预付款、进度款、结算款,或金融政策发生变化,则公司财务状况和经营状况可能会受到一定影响。

(5)环保风险:公司运营的市政污水处理厂,由于进水混入工业废水,导致进水超出设计标准,破坏生化系统,降低系统处理能力,易造成出水超标,进水超标不能免除出水超标责任,市政污水处理厂存在环保考核风险。

(6)工程安全风险:公司主营业务为基础设施项目施工,点多面广,如遇地震、塌方、洪灾等不可预见的自然灾害,可能导致基础设施项目遭到破坏,给公司带来一定的影响;人员方面,劳务工作者安全意识参差不齐,工程安全管理面临一定的考验。公司将在完善施工安全用品设备配备及安全管理的基础上,还将加强员工培训特别是施工现场员工安全教育培训。三、报告期内核心竞争力分析

1、工程建设板块

(1)资质优势:公司于2019年取得了公路工程施工总承包特级资质,成为全国为数不多的拥有该特级资质的企业之一。此外,公司还拥有市政公用工程施工总承包一级资质、桥梁及隧道工程专业承包一级资质、建筑工程施工总承包一级资质,已完成从单一的公路施工向多元化经营转型。

(2)技术优势:湖北路桥作为湖北省高新技术企业,坚持以科技创新引领动能升级,以技术革新驱动产能爬坡,打造“品质路桥、效益路桥、创新路桥”。截至报告期末,湖北路桥累计获授权专利26项,其中发明专利5项,实用新型专利21项,另有32项发明专利,41项实用新型专利处于受理或实质审查阶段;共申报完成15项省部级工法和26项企业级工法;有4项行业标准或地方标准正在编制申报阶段,1项行业标准获得批复;获得4项省部级科技进步奖。

2、环保科技板块

(1)大气领域

光谷环保经营火电厂烟气治理投资运营业务已超过十年,拥有成熟的烟气石灰石-石膏湿法脱硫技术,拥有5,000立方米烟气的火力发电烟气超低排中试试验平台,具有火电厂烟气治理系统集成、设计优化、项目建设管理和系统运行调试、运营维护管理的能力,已获得环境污染治理设施运营(除尘脱硫)一级资质证书、CEMS运维乙级资质、环境污染治理设计大气污染治理(甲级)证书、二级安全生产许可证,已通过高新技术企业认定,ISO9001:2008质量管理体系认证、ISO14001:2004环境管理体系认证、OHSAS18001:2011职业健康安全管理体系认证,能够从研发-设计-采购-安装-调试-检测-维护等各环节进行全方位控制和专业性的整体保障,具有较强的技术优势、人力资源优势、项目管理优势和投融资优势,运营项目收益相对稳定,有较好的现金流,从人、财、物、技术等方面保证火电厂脱硫EPC、BOOM、BOT、TOT、OM等多种商业模式的投资运营管理,促进火电厂大气污染防治产业的发展。

(2)水务领域

光谷环保于2017年通过并购存量水厂转型增设水务业务,发展三年多来,已形成存量水厂运营、EPC工程建设、水环境三大细分业务,基本实现纵向涵盖投资、建设、运营全产业链,拥有水污染治理甲级证书、生活污水处理一级证书、工业废水处理一级证书、市政公用工程施工总承包三级证书、环境工程专业承包三级资质证书、安全生产许可证。

(3)垃圾焚烧烟气处理设备的销售、安装与调试业务,泰欣环境经过近10年的积累和发展,已形成以下优势:

①技术优势。自主研发、设计和集成的炉内非催化还原脱硝(SNCR)及炉外低温催化还原脱硝(SCR)技术在行业内处于领先地位,以技术转让方式引进的日立造船湿法脱硫技术国际领先;②客户、业绩、品牌优势。泰欣环境自成立以来,累计服务了300多家企业,提供了700多台/套环保装置系统,与数十家行业重点客户建立了稳定合作关系,行业内树立了较高的品质声誉,认同度与美誉度高,STC品牌已成行业标杆,市场占有率高;

③管理优势。经数年探索,已形成一套涵盖项目信息获得到方案设计优化、采购安装调试交付、回款售后等全流程的高效、精细的管理体系;

④团队优势。公司拥有优秀稳定的业务团队,经验丰富、执行力强且忠诚度高;公司成立十余年来员工流失率很低,核心员工平均司龄基本在5年以上。

3、科技园区板块

科技园板块作为公司最传统的主营业务,经过二十余年的产业专注、开发建设与经验累积,以打造品质园区、引入品质企业、提供品质服务为目标,成功开发运营以“东湖新技术开发区”为代表的第一代国家级新技术开发区,以“光谷生物医药加速器”为代表的生命科技主题产业园区、以“武汉软件新城”为代表的新一代信息技术产业园区、以“东湖高新智慧城”为代表的智能制造产业园区,形成了在主题科技园领域从产业研究、规划设计、开发建设、产业招商、运营服务、产业投资的全产业链条覆盖。在招商核心竞争力上,科技园板块持续坚持专注产业、深耕产业,严格贯彻执行主题行业招商、产业链招商原则,力拓招商渠道、深挖招商资源,提高入园企业的质量,正在开发运营的主题型园区聚集企业超千家,政府和客户对公司的信任度持续提升。在产业运营上,通过提升基础物业服务品质,持续提升产业运营增值服务,使客户体验感不断增强,对前端企业招商的吸引力和支撑作用进一步增强。在产业投资上,利用基金投资园区企业,真正参与产业、扶持产业,打造“房东加股东,股东引房东”模式,助力园区与企业共同发展,通过招商运营打造精品园区。